一天，唐僧师徒坐在白龙马变的“飞马”牌汽车来到山高林密，荒无人烟。突然，车里响起打雷似的声音，原来是唐僧饿了。唐僧叫悟空去弄点吃的。悟空默念道：“石头、剪刀、布…”三件东西立刻从悟空嘴钻出来，贴在汽车上。悟空对大家说：“千万别出这辆车。”说完就腾空而去了。这山上有个白骨精，他用自己做的“白骨”牌望远镜看着唐僧师徒，心里想：“唐僧来了，这真是千载难逢的机会呀!”白骨精叫小妖们生好火，准备煮唐僧。
唐僧那边，唐僧、沙僧和猪八戒正在念经，唐僧念的经是花、月亮、云、树叶，沙僧念的是敲木鱼，猪八戒念的是馒头、西瓜、香蕉、鸡腿。过了一会儿，白骨精变成村姑，提着篮子向唐僧师徒走来。八戒看了，直流口水，推开车门向白骨精奔去，沙僧想把他拉回来，可是已经晚了。这时，悟空找到了许多桃子回来了，他认出了白骨精，把桃子都砸在白骨精头上。白骨精头上起了个大包，变成烟雾逃去。
唐僧对悟空说：“你走吧，我不要你这种人做徒弟。”孙悟空恳求唐僧道：“师父，你辞退我，这西天取经的计划就要泡汤了。”唐僧想了一会儿，说：“那这次就给你一个严重警告吧。”悟空感激地说：“谢谢师父。”心里却在想，明明就是妖怪吗!师父真是冤枉人。
白骨精一不做，二不休，变成了一个老太婆，口中喊着寻女儿，向唐僧师徒走来。八戒一见，慌了，连忙去报信，不小心绊倒了，钉耙也掉了。悟空识破妖计，用脚把钉耙一踢，踢中了白骨精的头。白骨精头上绑着绷带，化成一股妖气跑了。唐僧又要赶走悟空，悟空说：“师父要我走可以，可是你要把我头上的箍儿解开，要不然回花果山后，我的孩儿们都不认得我了。”唐僧很为难，说：“唉，这次给你记一次大过，如果再生事，就不要怪我了。”悟空说：“再不敢了，再不敢了。”
白骨精回到洞里，休养了一会儿，想：一二不过三，我再去试一把。白骨精这次变成了一个老头，孙悟空看见了，想：这妖精两次三番来诈骗，这一回我要一棒子把它打死。想完，举起金箍棒，向老头打去，终于把白骨精打死了。白骨精变成一堆白骨，一块骨头上还写着“白骨夫人”四个大字。猪八戒说：“师父，大师兄是怕您怪罪，才把尸体变成一堆白骨。”唐僧相信了八戒的话，对悟空说：“头回警告，二回记过，这一回只有开除了。”说完，唐僧从口袋拿出一张写着“开除”的纸，递给悟空。悟空拿着纸向花果山奔去，边走还边嘀咕着：“明明是妖精……”
孙悟空回到花果，看见花果山的树都倒了，草也被烧了。猴子们说是猎人干的，还说有些猴子被抓去耍猴了。孙悟空听了，在花果山周围施了不让人进入的魔法，还带领猴子们重建花果山，在大家的努力下，花果山又回复以前的生机了。
