在五月最炎热的一天，鸭场诞生了一只很丑很丑的小鸭子，叫丑小鸭。她身穿一件寒酸的灰色衣服，两颗豆子一般的眼睛分得开开的，有一个大大的扁平的嘴巴。样子可难看了！
因为这副模样，丑小鸭可受欺负了！姐妹们用嘴啄她；长辈们不让她吃饭；就连喂饭的小姑娘也要踢她几脚。只有妈妈护着她，说：“别太小看她了，长大一定是一个下蛋能手！”丑小鸭听了这话变得非常自信。
一天，丑小鸭向大家宣布：“我要去外面的世界走走看！”其他鸭子觉得她很可笑，讽刺她说：“你这么小的一只丑鸭子，还想到外面去？真是自不量力！”丑小鸭却没听这些话，背着她那少得可怜的行李，跨过篱笆，飞向宽广的大地。
几天后，她来到美丽的田野。这时正是春季，田地里的油菜花一片连着一片，像金色的海洋一样灿烂。丑小鸭看得眼花缭乱，她从没见过这么美的景色，急忙向油菜花飞奔而去。经过一条小河时，丑小鸭忽然听见一声微弱的救命声，便停下来仔细寻找。不久发现，一只小鸡被困在水中，正拼命挣扎。丑小鸭不假思索的跳下了河，把小鸡背上了河岸，并给了他一条”绿毯子”。小鸡很感谢她，说：“你虽然很丑，但却有一颗美丽的心灵！”丑小鸭听了很高兴。
她蹦蹦跳跳地向远方跑去，留下一个个欢快的脚印。
过了一会儿，夜幕降临了．丑小鸭找了些枯草搭了一个窝，一躺下就睡着了。第二天起床时，她发现自己正在天上！原来，一只老鹰在清晨觅食时，看中了丑小鸭那肥嫩的肉，便把她顶在头顶向家飞去。丑小鸭吓坏了，但是她急中生智，用她的草窝编织了一个热气球，坐在上面，向远方飘去。
在飘的时候，丑小鸭看见她的一个鸭场姐姐也被一只大鸟叼着，就鼓起勇气把姐姐拉了过来。她的姐姐羞红了脸对她说：“对不起，丑小鸭。我不应该作弄你，你比我美丽多了！”丑小鸭说“也没什么，我们一起去旅行吧。”
夏天过去了，年迈的秋爷爷迈着脚步来了。丑小鸭和她的姐姐生活在动物森林里，她们和小动物们一起玩耍，并不时的去水里嬉戏，真是快乐极了！可好景不长，这片森林遭到了一次暴风雨，她们被吹到了一棵大树上，怎么也下不来。姐妹俩又渴又饿，非常的虚弱。丑小鸭心想：难道我们就这样死去了吗？不行，我一定想办法下去！忽然，她灵机一动：我既然乘坐热气球从高空到地面，那现在为何不能呢？于是，她用树枝和叶子又搭建了一个热气球，飘到了地上。不过，丑小鸭想：虽然自己下来了，可是如果别人碰上怎么办呢？她苦思冥想，终于，她想出一个好办法：用一跟有弹性的绳子拴住热气球，这样，大家可乘热气球下来，它自己又弹回去了，这不是很好吗？丑小鸭马上动手做起来，这样一来，一到暴风雨，这热气球就救助了不少小动物，大家都很感激她，夸丑小鸭是个热心人。
寒冷的冬天来了又走了，在新春的一天，丑小鸭突然发现自己变漂亮了：一身像云朵一般洁白的绒毛，修长而又弯曲的脖子，一双明亮，清澈的双眼……她不是丑小鸭，而是美丽的天鹅！
丑小鸭要和姐姐分别了，她即将随其它天鹅飞向远方，她们经过磨难，已经难舍难分，可离开的永远要离开，丑小鸭的姐姐流着泪，看着一团白云跳跃着向天边飞去……
