在一个风和日丽的下午，鸭妈妈正在孵蛋，已经孵了好多个小时了，孵的鸭妈妈疲惫不堪，“啪、啪”两声，一个个大大的蛋终于孵出来了，小鸭子一个一个站在妈妈身边，还有一个最大的蛋没有孵出来，过了几天这个大蛋终于孵出来了，这只鸭子又黑又丑真难看，但是鸭妈妈还是没有把它抛弃。大家都叫它“丑小鸭”。
小鸭们异口同声的说：“哇！这就是世界呀，真美呀！”鸭妈妈说：“不，这只是一个花园的一角，我带你们到后院看看。”说着，鸭妈妈就钻到了后院去了，后院有一个池塘，鸭妈妈要教小鸭们学游泳，鸭妈妈叫小鸭们先自己游，突然，丑小鸭先冲到前面，一下子跳下水，一会浮在水面上，一会潜在水底下，在水里穿梭如越，还捉了一条小鱼呢！其它的小鸭们都一扭一扭的在水上游，鸭妈妈看到这一幕感到特别惊奇。
上岸了，鸡妈妈看见了说：“鸭妈妈看看你生的这只丑小鸭，丑死了，把它赶出去算了。”鸭妈妈说：“那不可能，它长大以后一直是一只很出色的鸭子，还有可能是一只天鹅呢。”鸡妈妈又说：“你看那天鹅都是白色的，你的这只丑小鸭都是灰色的，那怎么可能呢！”鸭妈妈又回答道：“天鹅小时候都是灰灰的，难道你不知道吗？”鸡妈妈又说：“那你是怎么知道的呢？”“我在池塘里经常碰到小鸭子呀。”鸭妈妈说道。
自从丑小鸭来到这世上，到处都是危险，哥哥姐姐打它，公鸡们啄它，养鸭的小女孩用脚踢它，它被排挤，被讥笑，不仅仅是在鸡群里这样，还在鸭群里这样，小鸟讥笑它，小狗追赶它，连百灵鸟都在唱骂它的歌，现在几乎这都知道丑小鸭，最后鸭妈妈也受不了了，就说：“你最好走远点儿！”丑小鸭最后钻出了栅栏离开了家。
丑小鸭来到森林里两只白鹤看见了它，一只说：“谁叫你是一只又黑又丑的鸭子，哼！”连一只说：“如果你能像我们那样该多好啊！” 丑小鸭点了点头，两只白鹤瞄了它一眼，怀着一脸瞧不起的表情，飞走了，突然，空中似乎响起枪的声音，两只白鹤摔下来，死了，四周埋伏着很多猎人，枪响一直到晚上，丑小鸭才敢探出头来。
夜深人静的时候，只听得见几声蝉叫，丑小鸭到处都看不见，一头闯进了野鸭群，野鸭们没有看见它，丑小鸭就在这里躺了一晚上，第二天早上天亮了，野鸭们在发现它，一只鸭子问：“你是从那来的？” 丑小鸭指着对面的村庄说：“我是从那来的。”丑小鸭的消息在野鸭群里传开了，丑小鸭在野鸭群传开了，过了几天野鸭群的首领来见丑小鸭了，它说：“你长得太丑了，不能加入我们的团队。”结果大家一起把丑小鸭赶出去了。
这个森林里对丑小鸭来说非常危险，有一天，丑小鸭在池塘里游泳，突然看见了一只很凶猛的鱼，它一口吧丑小鸭吞了进去，它不知道只是一个什么世界，它到了胃里，看见胃酸在融化其它的小鱼，它感到很恐怖，就在它的胃里乱撞，最后运气好，和大便一起拉出来了。
上岸以后，它又看见了一只老虎，老虎看了一眼就走了，在开森林大会的时候，老虎宣布：“每人必须里丑小鸭一百米以外，不然的话机会受到中罚。”从此以后丑小鸭的身边再也没有一个人，只好一个人，和小草讲讲话，和小花谈谈心。
冬天到了，丑小鸭为了不让水结成冰，就一直在水里游啊，游啊，一直有了三天三夜，终于累得瘫倒在地，就和冰结在了一起，过了几天，丑小鸭都快被动的没有知觉了，幸亏有一位农夫看见了他，把它救了回来，小朋友都想和他玩，结果闹翻了天。
他惹祸了，他把农民家的鸡蛋篮子打碎了，香蕉都搞成香蕉泥了，农夫们都想把他抓住，可是门是打开的，丑小鸭从那里逃出去了。
突然一些天鹅从天空中飞过，发出的声音很奇怪，自己也叫了一声，竟然声音一样，他忽然闻到了一阵花香就知道春天来了，他飞到河面上，一看，说：“原来我不是丑小鸭，是一只漂亮的天鹅呀！”
