在一个阳光明媚的早晨，鸭妈妈正在孵自己可爱的5个蛋蛋。
过了不久，小鸭子们一个个都破壳而出了。只剩下最后一个大大的蛋还没有破裂。
过了很久很久，一只又大又丑的鸭子从壳里钻了出来，它发现大家长得跟她不一样，就很害怕，头上顶着的半个蛋壳还是不敢拿下来。
这只鸭子羽毛灰灰的，身子瘦瘦的，看上去很难看，大家都叫她“丑小鸭。”
在这个快乐的农场里，除了鸭妈妈，其他人不停的欺负她。哥哥姐姐打她，公鸡啄她，旁边松鼠上的小松鼠用松果砸他，连养鸭的小伙子一家都不喜欢他。
小鸭子很伤心，就从篱笆底下穿到了外面，从此离开了大家，远走他乡了。
她到了一个湖边，就在草丛里睡了。刚眯上眼睛，突然听到猎狗正在旁边寻找猎物，丑小鸭害怕极了，撒腿就跑，跑呀跑呀，跑到一个老奶奶家的窗户上，躲到屋子里去了。
屋子里有一只瞎眼猫，一只不会下蛋的母鸡，一只不会飞的鸟。
这位老奶奶是一个有爱心的人，她收留了许多的残疾动物、流浪动物。她看到丑小鸭躲在她的摇椅下，很可怜，就把她收留了。
丑小鸭在老奶奶家过得很幸福。但是，幸福的时光就是那么的短暂，老奶奶在丑小鸭来到这儿的第二年的11月30日去世了。各个动物向他们以前共同拥有的美丽家园挥了挥手，便离开了。
冬天到了，丑小鸭不得不躺在猎狗无法平稳踏上的冰面上，冷风吹的丑小鸭瑟瑟发抖，丑小鸭颤抖的喊着，希望有人能把她带到一个温暖的地方：“克鲁—克哩……”最后在冰面上冻僵了。
幸亏这时跑来了一个有爱心的小姑娘，把僵硬了的丑小鸭抱回了家。她把丑小鸭养在床边的一个纸箱子里，天天给丑小鸭喂食物。
丑小鸭过着快快乐乐的日子，无聊的时候可以趴在窗边，看着天上来回徘徊的美丽的天鹅，丑小鸭不住的赞叹：“要是有一天我也能变成这个摸样该多好啊！”
一天，丑小鸭想出去散散步，就对着小姑娘像往常一样喊了一声：“克鲁—克哩（天鹅的叫声）！”常年跟丑小鸭相处的小姑娘明白了丑小鸭的意思，就打开门窗，让丑小鸭自己飞出去了。
丑小鸭想跳到清水里洗洗澡，刚刚飞到半空，突然发现水中的影子是多么的美丽，跟天上徘徊的天鹅一模一样，丑小鸭心里想：“看来是上帝知道了我的梦想，帮我实现了！”丑小鸭再想想以前长得瘦瘦的、灰灰的自己，再想想以前黄黄的、胖胖的哥哥姐姐，才恍然大悟，说：“原来我不是一直丑陋的小鸭子，是一只美丽的天鹅呀！”
