有一只丑陋的毛毛虫生活在一片美丽的森林里，它觉得自己很丑，感到很自卑，常常躲着别人。
有一天，毛毛虫出去散步，它刚想爬上一棵大树，大树讽刺道：“哎呀，你这个丑八怪，还在路上扭屁股。”毛毛虫听了，像闪电般离开了。毛毛虫经过一片草原时，听到了一阵声音：“哎，毛小虫儿，我们的大衰神出来，小丑啦！”小草用讨厌的腔调说。听了这话后，毛毛虫整天垂头丧气，不敢面对别人。有一天，毛毛虫不小心和蜗牛碰了一下，蜗牛说：“毛小宝，今天你怎么连大气也不敢出呀？”毛毛虫听了这话后，仿佛尾巴着火了一样，迅速跑开了。在路上，毛毛虫听到了不少流言。路旁传来这样的话“毛毛头，今天你不错？”“哎—气色不错呀！”“丑八八，大衰神，我们奇丑无比的大王，气色真不错！”“毛小保，我给你起个新名字，叫“米田共”好不好？“哈哈，这不是粪的意思”……毛毛虫听了这些话，一边哭一边往河边跑。
毛毛虫在河边看见自己，唉声叹气，准备跳进河自杀时，一只蝴蝶仿佛看穿了它的心思，说：“孩子，别哭了，我小时和你一样丑陋，长大后变美了，你只要有信心、勇气和梦想面对生活，再厉害的讽刺也斗不过强大的梦想。”说完后，蝴蝶飞走了。
在以后的日子里，毛毛虫走路时抬头，从不低头面对生活，果然，有再厉害的讽刺也伤不到它。“哎哟，毛小鸟，你为啥改变了？”毛毛虫认真说道：“我要改变我自己以前的丑陋，追求自己的梦想。”蜗牛说：“哎呀，你那木瓜脑袋想开了！那道理呢？我可不会！”“假设你一直在追求梦想，就会成功。”毛毛虫说。
果然，过了不久，毛毛虫给自己造了个新“房”——茧，过了九九八十一天，终于，它破茧而出了。
第一个看到蝴蝶的是蜗牛，一看，呆住了，说：“你……是以前的……毛……小……宝……吗？”蝴蝶给自己起了个新名字，叫：HD，也就是代表蝴蝶的意思，毛毛虫的改变，整个森林都传开了，小草对它说：“美丽的小姐，能和我一起共用晚饭吗？”……
蝴蝶飞往河边，一看，啊！我怎么这么美丽！这一想，让它明白了：要珍惜自己所拥有的，才会有别人所拥有的。
